怎样判断上市公司年报信息失真

如何判断上市公司年报信息是否失真

1、关联交易抵销法。根据会计准则，关联交易应当遵循等值、公平的原则，以公允价值计量。但由于历史和体制原因，我国上市公司与其母公司、控股股东之间存在着千丝万缕的联系。关联交易已成为上市公司美化报表或转移利润的常用工具。

2、不良资产抵销方法。这里所说的不良资产与会计中严格的不良资产定义不同。除包括递延费用、拟处置流动资产净损失、拟处置固定资产净损失、开办费用、长期待摊费用和其他虚拟资产项目外，还包括资产项目不良资产是上市公司虚盈实亏的重要原因，也是造成上市公司虚盈实亏的重要原因，也是造成上市公司虚增实亏的重要原因。对公司来说是一颗未引爆的“定时炸弹”，在分析不良资产数额较高的上市公司年报时，将不良资产剔除。看来非常重要。采用不良资产抵销法时，可以将不良资产总额与净资产进行比较。如果不良资产总额接近或超过净资产，则意味着上市公司持续经营能力可能出现问题；同时，还可以将本期不良资产增加额与本期利润总额增加额进行比较，如果前者超过后者，则意味着上市公司当期损益表可能有“水分”。

3、合并报表分析法。合并报表分析法是指通过对合并会计报表中母公司数量和合并企业数量进行比较分析，以确定上市公司公布财务数据真实性的方法。一些上市公司采取巧妙的方式粉饰其报表。为了逃避注册会计师和有关部门的审查，他们经常利用子公司或“孙子公司”来捏造利润。因此，仔细分析合并报表有时会发现疑点。

4、谨慎对待突发事件。或有事项是指过去的交易或事项形成的情况，其结果必须通过未来不确定事件的发生或不发生来确定。常见的或有事项包括：未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业汇票背书转让或贴现、为其他单位提供债务担保等。

5、仔细阅读审计报告。当注册会计师与上市公司对会计报表存在不同意见时，通常会在审计报告的意见段或解释性段落中予以阐述。因此，审计报告的意见段或解释性段落通常能够对投资者有很大帮助。然而，在证券市场上，投资者似乎不太关心注册会计师的审计报告。很少有投资者能够阅读注册会计师出具的审计报告全文，大多数投资者也不清楚自己持有股票的上市公司出具了什么样的审计报告。养成阅读审计报告的习惯是投资者防范财务报告风险的重要途径。

6. 偶然因素应视为偶然。这里的偶然因素是指不稳定的、不太可能经常发生的损益。常见的或有因素包括：补贴收入、营业外收入、债务重组收入、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润、发行新股冻结资金利息等。通过偶发因素消除法将这些偶然因素造成的损益排除在公司利润总额之外，可以更加客观地分析和评价上市公司的盈利能力和利润来源的稳定性。

7、会计重点科目重点分析。上市公司装扮报表时，经常使用的科目包括应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入、四项拨备等会计项目。如果这些会计项目出现异常变化，投资者必须认真对待，考虑上市公司是否可能利用这些账户进行利润操纵。